任泽平:粤港澳大湾区打造一流湾区和世界级城市群

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自从今年粤港澳大湾区被写进政府工作报告以来，这个主题一直在升温。6月20日，首届粤港澳大湾区论坛在香港举行，这是首届以粤港澳大湾区为主题的峰会论坛。

文字:方正宏任泽平，联系人:熊柴

自从今年粤港澳大湾区被写进政府工作报告以来，这个主题一直在升温。6月20日，首届粤港澳大湾区论坛在香港举行，这是首届以粤港澳大湾区为主题的峰会论坛。本月底，国家领导人将出席香港回归20周年庆典，并主持为期三天的新一届特区政府班子就职典礼。9月，粤港澳大湾区城市群发展规划将上报中央政府。

粤港澳大湾区的发展已经成为一项国家战略。1)粤港澳大湾区由“9+2”组成，即广东的广州、深圳、珠海、佛山、中山、东莞、惠州、江门和肇庆，以及香港特别行政区和澳门特别行政区。土地面积占0.6%，经济总量占12.4%，常住人口占4.9%。2)粤港澳大湾区的发展已经酝酿了十多年。2015年，这一理念在一带一路规划中正式提出，2016年写入国家“十三五”规划，2017年3月首次写入国务院政府工作报告。7月1日，将庆祝香港回归中国20周年。预计将发行一系列政策红包，以促进粤港澳大湾区的发展。3)建设粤港澳大湾区的战略意义。深化香港、澳门与内地的融合，促进香港和澳门的长期繁荣稳定，确保“一国两制”的基本国策；创建世界一流的海湾地区和世界一流的城市群，带动泛珠三角区域发展，形成北接京津冀、中接长江经济带、南接粤港澳大湾区协调发展的区域经济发展新格局；帮助“一带一路”战略，搭建高层次参与国际经济合作的新平台，探索建立高标准的贸易规则，引领对外开放。

创建一个可与纽约、旧金山和东京媲美的世界级海湾地区。1)粤港澳大湾区将成为世界一流的海湾地区。随着世界经济结构的大调整，以金融、科技创新和先进制造业为主要特征的纽约湾区、旧金山湾区、东京湾区等世界级湾区相继形成和涌现。在中国，粤港澳大湾区的发展比较成熟，具备建设世界一流湾区的基本条件，有望成为未来第四个世界一流湾区。2)粤港澳大湾区的发展是在“一国两制、三关四市”的背景下深化合作，具有制度叠加的优势，迫切需要推进体制机制改革，最大限度地实现人、物流、资本和信息的顺畅流动。未来将参照京津冀和长江经济带，成立中央粤港澳大湾区工作领导小组，推动发展。3)粤港澳大湾区未来的发展可集中在六个方面:加强基础设施互联互通，打造全球创新高地，构建“一带一路”对外开放新格局，培育利益共享的产业价值链，打造金融核心圈，打造大湾区高品质生活圈。4)未来粤港澳大湾地区有望形成“一环两扇两屏六轴”的网络化空空间结构。其中，“一环”是珠江口周围的5+2经济圈，港、澳、穗、深四大城市是“四极”；“两个扇”是珠江口东西两岸的城区，除“四极”外，以珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门、肇庆为节点；两个屏障是北部的连山森林生态屏障+南部海岸的绿色生态保护屏障；六轴是六个主要城镇的工业发展轴。

粤港澳大湾区的主题投资机会:交通、基础设施和房地产。粤港澳大湾区的主题叠加了“一带一路”、广东保税区、广东国企改革等多个主题概念。建议关注交通、基础设施和房地产三大主线。其中，粤港澳大湾地区将着力建设世界级国际航运物流中心，形成多向通道网络、海上空航线网络和快速公交网络，形成辐射海内外的综合交通体系，受益于港口、机场等轨道交通道路。加强基础设施互联互通是深化合作和发展的基础，潜力仍然很大。房地产受益于经济一体化和发展，人口聚集在大都市地区；由于珠江口两岸长期“东强西弱”，珠江口西岸的珠海等地从海湾地区的发展中受益更多。

风险警告:政策不确定；发展没有达到预期

1粤港澳大湾区上升到国家战略

1.1粤港澳大湾区范围:“9+2”

1.2粤港澳大湾区的国家战略地位日益突出

1.3建设粤港澳大湾区的战略意义

2粤港澳大海湾地区的愿景、建设重点、主要思路和空房源规划

2.1粤港澳大湾区标志着国际一流的海湾地区

2.2粤港澳大湾区发展的关键:最大限度地实现人，物流，资本和信息的顺畅流动

2.3粤港澳大湾区发展的主要思路

2.4粤港澳大湾区空厅结构规划设想:一环、两扇、两屏、六轴

3粤港澳大湾区主题投资机会:交通、基础设施、房地产

3.1建设辐射国内外、惠及港口、机场等轨道交通道路的综合交通体系。

3.2加强基础设施互联互通是深化合作与发展的基础

3.3房地产受益于经济一体化和发展，人口聚集在大都市地区

1粤港澳大湾区上升到国家战略

1.1粤港澳大湾区范围:“9+2”

粤港澳大湾区由“9+2”组成，即广州、深圳、珠海、佛山、中山、东莞、惠州、江门、肇庆、香港特别行政区和澳门特别行政区。国土总面积约5.6万平方公里，占全国的0.6%；2016年，经济总量为9.2万亿元，占全国的12.4%；常住人口6800万，占全国的4.9%。

粤港澳大湾区南接东南亚和南亚，东接西海岸经济区和台湾，北接长江经济带，西接北部湾经济区。粤港澳大湾区是“湾区群”+“港口群”+“产业群”+“城市群”的叠加。就湾区而言，粤港澳大湾区主要以珠江口周围的湾区为核心，还包括大亚湾和大广湾周围的湾区，毗邻大寿头湾、大红湾和大海岭湾。港口方面，有深圳港、香港港、广州港(601228)、东莞港、珠海港(000507)、惠州港、中山港、江门港等。港口年集装箱吞吐量超过6500万标准箱；其中，深圳港、香港港和广州港的集装箱吞吐量在2016年全球排名前十，分别排名第三、第五和第七。在产业方面，不仅有通讯电子信息、新能源汽车、无人驾驶飞行器、机器人(300024)等高端产业集群，还有石化工业、服装、鞋帽、玩具加工、食品饮料等低端产业集群。

1.2粤港澳大湾区的国家战略地位日益突出

粤港澳大湾区的发展已经酝酿了十多年。这一概念于2015年正式提出，2016年写入国家“十三五”规划，2017年3月首次写入国务院政府工作报告。7月1日，将庆祝香港回归中国20周年。预计将发行一系列政策红包，以促进粤港澳大湾区的发展。9月，大湾区城市群规划将上报中央政府。

早在2005年，广东省政府的《珠江三角洲城市群协调发展规划(2004-2020)》就明确划分了“粤港澳跨境合作发展区”，并要求将“海湾地区”的发展纳入重大行动计划。此后，海湾地区的发展先后被写入2008年国家发展和改革委员会《珠江三角洲地区改革发展规划纲要(2008-2020年)》、2009年粤、港、澳政府参与的《大珠三角城市群协调发展规划研究》和2010年《粤港合作框架协议》。

2015年3月，“一带一路”战略规划首次明确提出“粤港澳大湾区”概念。2016年，“粤港澳大湾区”被写入《国务院关于深化泛珠三角区域合作的指导意见》和国家“十三五”规划，要求建设世界级城市群。2017年3月，“粤港澳大湾区”首次出现在国务院政府工作报告中，要求深化内地与港澳合作，编制粤港澳大湾区城市群发展规划，充分发挥港澳独特优势，提升其在国民经济发展和对外开放中的地位和作用。7月1日，国家领导人将庆祝香港回归中国20周年。预计将发放一系列政策红包，以进一步促进粤港澳大湾区的发展。

1.3建设粤港澳大湾区的战略意义

深化港澳与内地融合，促进港澳长期繁荣稳定，确保“一国两制”的基本国策。在提到“粤港澳大湾区”之前，国务院《2017年政府工作报告》提到“继续全面、准确贯彻“一国两制”、“港人治港”、“澳人治澳”、高度自治的方针，严格按照宪法和基本法办事，确保“一国两制”在香港和澳门的实践坚定不移、不变形、不扭曲”。全力支持香港、澳门特别行政区行政长官和政府依法行政、发展经济、改善民生、推进民主、促进和谐。”香港独立“无路可走”在改革发展初期，香港和澳门凭借其在工业、技术和资本方面的优势，引领着内地特别是珠江三角洲的发展。然而，随着内地改革发展的深入和经济的快速发展，香港和澳门的地位相对下降，特别是近年来，经济一直处于持续低迷状态，这需要内地的带动。

建设世界一流的海湾地区和世界一流的城市群，带动泛珠三角区域发展，形成华北、华中、华南区域经济发展新格局。京津冀、长三角和珠三角城市群是中国经济最具活力、开放程度最高、创新能力最强、吸收外来人口最多的地区。《国家新型城镇化规划(2014-2020)》和《国家“十三五”规划》明确要求上述三个地区建设世界级城市群。目前，中国区域发展的三大战略是:一带一路建设、京津冀协调发展、长江经济带发展。京津冀计划建设熊安新区，长三角城市群是长江经济带的龙头。粤港澳大湾区的建设可以提升珠三角城市群的战略地位，带动泛珠三角区域的发展，形成华北、华中、华南经济发展的新格局。2016年3月，国务院《关于深化泛珠三角区域合作的指导意见》要求建设以粤港澳大湾区为龙头、以珠江西江经济带为腹地的重要经济支撑带，带动中南、西南地区发展，辐射东南亚、南亚。(江西、湖南、四川、贵州和云南同属长江经济带和泛珠三角地区。(

帮助“一带一路”战略，搭建高层次参与国际经济合作的新平台，探索建立高标准的贸易规则，引领对外开放。粤港澳大湾区是历史上海上丝绸之路的起点之一，具有港口等突出的地理优势，是海外华人、英语和葡萄牙语三大文化的发源地，也是连接21世纪海上丝绸之路沿线国家的重要桥梁。粤港澳大湾区的建设有利于整合其港口、金融、贸易和制造业优势，推动“一带一路”对外开放战略的实施。此外，粤港澳大湾区将借助其一国两制的制度优势寻求制度创新，制定一些新规则，并率先在大湾区试行，然后推广到世界各地，从而影响国际贸易规则的制定。从“大珠三角”到“粤港澳大湾区”，虽然仍是广东9个城市加上港澳两个特别行政区，但不是“新瓶装旧酒”。大珠江三角洲的传统概念是在珠江下游三角洲的基础上形成的城市群，强调“海湾地区”意味着更加强调外向型特征，目的是在全球经济中发挥主导作用。

2粤港澳大海湾地区的愿景、建设重点、主要思路和空房源规划

2.1粤港澳大湾区标志着国际一流的海湾地区

海湾经济是在海湾地区的海港和自然地理条件基础上发展起来的一种区域经济形式。由于其开放的经济结构、高效的资源配置能力、强大的集聚溢出功能和发达的国际交流网络，已成为推动区域经济发展的重要增长极和引领技术变革的先导。根据世界银行的统计，全球经济约60%来自港口湾地区及其直接腹地。

随着世界经济结构的大调整，以金融、科技创新和先进制造业为主要特征的纽约湾区、旧金山湾区、东京湾区等世界级湾区相继形成和涌现。从第一次世界大战到第二次世界大战，纽约湾依靠大西洋(600558)贸易通道成为第一个世界级的海湾地区和全球金融中心。二战后，旧金山湾凭借太平洋(601099)贸易通道成为第二个世界级的湾区，位于湾区南部的硅谷闻名于世。20世纪60年代至90年代，亚洲制造业崛起，东京湾凭借其技术制造实力和先进制造的突出优势成为第三个世界级的海湾地区。典型海湾地区的发展过程分为四个阶段:港口经济-工业经济-服务经济-创新经济。目前，大湾区基本上处于从服务经济向创新经济的转变之中。

在中国，粤港澳大湾区的发展比较成熟，具备建设世界一流湾区的基本条件，有望成为未来第四个世界一流湾区。中国大陆海岸线长约1.8万公里，从北到南主要包括渤海湾、胶州湾、杭州湾、粤港澳大湾区和北部湾。其中，渤海湾面积过大，海湾地区的联系不够紧密；胶州湾地区覆盖面太小，只覆盖了山东半岛城市群的一小部分；杭州湾地区属于长江三角洲城市群；北部湾的发展水平相对较低。粤港澳大湾区是中国最具条件建设“海湾经济”的先行地区，外向度最高，内部联系日益紧密。未来有望与纽约湾区、旧金山湾区、东京湾区等世界级湾区展开竞争，成为国家高水平参与国际经济合作的新平台。

目前，珠江三角洲制造业相对发达，整体正处于从工业经济向服务经济转型的过程中；一些城市，如香港和深圳，已经出现了创新的经济特征。就经济总量而言，粤港澳大湾区与纽约湾区相当，但在引领全球经济发展、引领全球资源配置和促进全球产业升级方面存在明显差距。随着粤港澳大湾区发展成为国家战略，它有望成为未来第四个世界级的海湾地区。

2.2粤港澳大湾区发展的关键:最大限度地实现人，物流，资本和信息的顺畅流动

粤港澳大湾区的发展是在“一国两制、三个海关区、四个核心城市”的背景下深化合作。它具有系统叠加的优势，迫切需要推进体制机制改革，最大限度地实现人、物流、资本和信息的流动。在大湾区，不仅有一国两制下的两个特别行政区和港澳自由港，还有深圳和珠海两个经济特区，南沙、前海蛇口和横琴三个自由贸易试验区，以及广州、深圳、香港和澳门四个核心城市。特别行政区、自由港、经济特区和自由贸易试验区的叠加不仅是一种制度优势，也使得深化合作、创新制度机制成为当务之急。

自2003年以来，在《更紧密经贸关系安排》及其10个补充协议框架下，粤港澳在经贸、科技、金融等领域开展了深入合作与交流，取得了显著进展。然而，在促进市场要素有序流动方面，仍有许多问题需要解决。今后，深化粤港澳大湾区合作涉及产业布局、土地利用、信息交流、资源共享、交通运输和能源等领域。如何最大限度地实现不同系统和城市之间的人员、物流、资本和信息流动，是粤港澳大湾区发展面临的主要问题。此外，由于三地经济规模相当，广深港之间的“龙头”之争也可能成为粤港澳大湾区未来发展的一个问题。如何实现优势互补，避免恶性竞争？

未来将参照京津冀和长江经济带，成立中央粤港澳大湾区工作领导小组，推动发展。目前，粤港澳高层沟通机制是一年一度的“粤港合作联席会议”和“粤港澳合作联席会议”，分别于1998年和2003年开始运作。它由广东、香港和澳门的行政长官共同主持，协调贸易、经济、基础设施、运输、道路、海关和旅客等方面的工作。根据项目的需要，将在它下面设立工作队。随着粤港澳大湾区国家战略的发展，对协调机制和改革权威提出了更高的要求。相比之下，在京津冀和长江经济带，中央政府成立了以中央政治局常委、国务院副总理张为组长的京津冀协调发展领导小组和长江经济带推进领导小组。在粤港澳大湾区，预计今后将成立中央一级的工作领导小组，由粤港澳有关部委组成，研究解决大湾区合作发展中的重大问题。在省市两级，预计还将建立一个有三地行政首长和相关部门负责人参与的固定联系机制。

2.3粤港澳大湾区发展的主要思路

粤港澳大湾区未来的发展可能集中在六个方面:加强基础设施互联互通，打造全球创新高地，构建“一带一路”对外开放新格局，培育利益共享的产业价值链，打造金融核心圈，打造大湾区高品质生活圈。

2017年3月，全国人大代表、广东省发展和改革委员会主任何宁卡建议，粤港澳大湾区的发展应从以下六个方面进行规划:一是加强基础设施互联互通，形成与区域经济社会发展相适应的基础设施体系，重点建设“一个中心、三个网络”，形成辐射海内外(其中， “一个中心”指的是世界级的国际航运物流中心，“三个网络”指的是多向的渠道网络，海/二是打造全球创新高地，合作打造全球科技创新平台，构建开放式创新体系，完善创新合作体系和机制，打造粤港澳大湾区创新社区，逐步发展成为全球重要的科技产业创新中心。 第三，共同构建“一带一路”对外开放新格局，深化与沿线国家的基础设施互联互通和经贸合作，进一步推进粤港澳服务贸易自由化，打造cepa升级版。第四，培育利益共享的产业价值链，加快向全球价值链高端发展，建设具有国际竞争力的现代产业先导区。加快制造业转型升级，重点培育和发展信息技术、生物技术、高端装备、新材料、节能环保、新能源汽车等新一代战略性新兴产业集群。五是打造金融核心圈，促进粤港澳金融有序协调发展，打造金融合作新平台，拓展内地与港澳金融市场要素双向开放和互联互通，打造泛珠三角、辐射东南亚、服务一带一路的金融枢纽，形成以香港为龙头、广深澳珠为支撑、南沙、前海、横琴为节点的大湾区金融核心圈。第六，建设大湾区优质生活圈，着力改善民生，打造国际教育高地，完善就业创业服务体系，促进文化繁荣发展，建设健康湾区，推进社会协调治理，把粤港澳大湾区建设成为绿色、宜居、宜商、宜游的世界级城市群。

2.4粤港澳大湾区空厅结构规划设想:一环、两扇、两屏、六轴

据《南方都市报》报道，粤港澳大海湾城市群发展规划研究小组副组长、中国国际经济交流中心工业部长王富强5月份介绍了在粤港澳大海湾地区建设“一环、两扇、两屏、六轴”网络空室结构规划的方案。

一环:1)珠江口周围的5+2经济圈。依托珠江口沿岸广州、深圳、珠海、东莞、中山五大城市和港澳，形成区域交通联系迅速、产业发展分工合作、科技创新协调推进、社会交往密切便捷的珠江口经济圈。2)四极杆:香港、澳门、广州和深圳。“一环路”以港、澳、广、深四大城市为“四极”，不断强化区域辐射带动作用，带动整个城市群深入参与国际竞争，提升大湾区在国际经济领域的地位。

两个粉丝:珠江口两岸是粤港澳大湾区发展的核心，形成两个粉丝。1)珠江口东岸城市板块:以广州东部、东莞水乡经济区、松山湖高新区、惠州通湖生态智慧区、大亚湾新区等功能板块为支点，加快东岸产业转型升级。2)珠江口西岸城镇区:在保护空自然生态的前提下，统筹规划重大项目、平台和基础设施，建设机场、港口、铁路等交通方式协调联运的综合枢纽，引导人口和产业进一步向西岸集聚，建设西岸先进装备制造业带。3)多点:珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门、肇庆。除“四极”外，粤港澳大湾区其他七个节点城市(珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门、肇庆)是建设世界级城市群的重要支撑，是行业“节点”。因此，有必要明确战略定位，实施错位发展。

两屏:北部连山森林生态屏障+南部沿海绿色生态保护屏障。

六轴:加强湾区与周边地区的联系，打造六大城镇的产业扩展轴。1)香港-珠海-高栏港-大广港-阳江-粤西。2)深圳-中山-江门-阳江-粤西。3)广州-佛山-肇庆-云浮-中国西南部。4)广州-清远-韶关-华中。5)东莞-惠州-河源-广东东北部。6)深圳——环大亚湾——汕尾——粤东。

3粤港澳大湾区主题投资机会:交通、基础设施、房地产

粤港澳大湾区主题叠加了“一带一路”、广东自贸区、广东国企改革等多个主题概念，建议关注交通、基础设施、房地产等主线。

3.1建设辐射国内外、惠及港口、机场等轨道交通道路的综合交通体系。

根据广东省综合交通“十三五”规划要求，到2020年，全省交通基础设施总体达到国内领先和世界先进水平，基本建成覆盖全省、辐射珠三角、服务全国、连接世界的现代化综合交通体系。国际综合交通门户地位已基本确立，实现了“12312”交通圈，即广州和珠江三角洲城市一小时可通达，珠江三角洲和广东、华北、西部城市约两小时可陆路通达周边地区。广东省发展和改革委员会主任建议，重点建设“一个中心、三个网络”，形成辐射国内外的综合交通体系；其中，“一个中心”是指世界级的国际航运物流中心，“三个网络”是指多向通道网络、海上空航线网络和BRT网络。未来，大湾区港、机场等交通资源有望整合形成合力，受益于区域内外人员和物流的进一步畅通。

3.2加强基础设施互联互通是深化合作与发展的基础

广东省发展和改革委员会主任提出的六个设想中的第一个是“加强基础设施互联互通，形成与区域经济和社会发展相适应的基础设施体系。”港珠澳大桥将于今年竣工通车，虎门二桥将于2019年竣工。深圳至中国通道的实际建设将于今年开始，预计将于2024年完工。粤港澳大湾区未来将有四条主要通道(加上已建成的虎门大桥)；广深港高速铁路也将于2018年竣工。虽然粤港澳大湾区基础设施相对完善，但区域发展仍然很大，内外联系仍需加强。据《中山日报》5月3日报道，仅中山市在未来6年内就将投资1400亿元进行交通规划。

3.3房地产受益于经济一体化和发展，人口聚集在大都市地区

随着粤港澳大湾区未来规划和政策的实施，湾区经济有望进一步整合发展，经济地位将进一步提升。此外，发达经济体人口迁移和城市化发展的经验表明，在城市化的中后期，人口迁移将从以前的从农村地区向一、二、三线城市的增加转变为向一、二线大都市地区的分化迁移。

在粤港澳大湾区，珠江口东西两岸长期以来一直是“东强西弱”，珠江口西岸的珠海等城市人口集中度不足。珠海土地面积1724平方公里，2016年常住人口只有167.5万，人口密度只有每平方公里972人，远低于深圳的每平方公里5964人。随着粤港澳大湾区基础设施的互联，珠海和西岸其他城市的人口预计将迅速增长。在珠江口东岸，深圳作为一个经济特区，有可能获得全面的改革授权并率先尝试。近年来，经济增长将推动人口快速增长。