私募在技术上仍处于石器时代

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蔡凯龙评论道:顾名思义，另类投资是投资中的“异类”。与股票和债券相比，另类投资因其规模小、品种多、复杂度高而难以规范和规模化，在技术采纳上相对滞后。私募股权基金作为一种重要的另类投资，技术较为落后，被认为处于技术的“石器时代”。然而，fintech的趋势是不可阻挡的，私募股权基金糟糕的经验和低效的操作最终将被改变。“采用创新技术的公司可能会成为市场的赢家。”

以下是一篇汇编文章:

另类投资一直在取得巨大进展，其中私募股权基金是最大的资产类别。根据evestment最近的一项研究，从2015年到2016年，管理下的资产规模增长了44%。这种规模的资本流入在整个私募领域引发了巨大的连锁反应，基金经理开始竞相吸引投资者的资金。

这场竞争增强了私人基金管理公司为投资者提供完美用户体验的重要性。因此，越来越多的基金管理公司要求基金经理提出有效的解决方案。

人们普遍认为，技术可以解决私人基金经理面临的许多挑战。尽管存在这种共识，但美国大都会人寿另类投资部会计和报告主管艾莉森·皮特(Alison Pitt)指出，“从技术上讲，私募仍处于旧石器时代。”

一个名为“未来承诺:私募股权和技术”的研讨会指出，私募股权基金管理公司正处于两个关键问题的十字路口。

第一个关键问题是:提供投资者要求的更透明、更现代的数字体验

解决这一挑战的最大障碍之一是基金经理使用的众多系统，如会计、报告和文件存储。

许多不同的系统大大增加了向投资者提供透明数据的难度。此外，维护多个系统通常被证明是一项困难且耗时的任务。

客户对更先进技术和系统的需求给基金管理系统带来了巨大压力。基金经理只能通过不断改变基金管理系统来解决这个问题。事实上，根据preqin的研究，在过去的12个月里，28%的基金经理改变了他们的基金管理系统。

这有助于理解为什么fis研究中26%的受访者认为他们受到了技术的“威胁”。换句话说，74%的受访者肯定技术力量可以改进产品并成为竞争优势。

这项研究给我们带来了一个启示:“私募股权行业正在重塑其与技术的关系，这也反映出技术是赢得和留住客户、打入新市场的关键。”

第二个关键问题:为了满足日益增长的监管要求，现有低效的人工处理系统已不能满足运营需求。

私人股本基金和另类投资的运作在过去几年经历了转变，这主要是由于越来越多的监管要求。合规是一个巨大的因素，影响着行业中的所有利益相关者，从基金经理到投资者。

当运营效率主要由解决这些问题的可用人数决定时，这些需求将成为企业的巨大负担。另类投资行业有一个众所周知的缺点:应该自动处理的任务实际上取决于人力。包括文件准备和分发、跟踪和接收所需的批准、发送通知电子邮件等。

随着越来越多的法律和法规要求，这些手动任务将变得更加难以应对。因此，大多数基金经理不得不增加一名全职员工，同时每三四个新客户就有一个。

这将导致一个恶性循环:基金经理倾向于在扩大员工数量上投入额外的预算，而不是投资能够解决根本问题的技术。

技术是走出私募的黑暗时代的出路

技术为私募股权行业走出“黑暗时代”提供了最清晰的途径。技术也是唯一可以帮助所有关键利益相关者而不损害企业盈利能力的解决方案。

Fis的研究报告对此做了最好的总结:“采用创新技术的公司可能会成为市场的赢家。”

克里斯.安德拉卡编辑的节略文本。