安信证券：雄安新区主题会“一日游”吗？

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安信证券认为，熊安新区的主题，实际上在市场的第一反应中将被视为老主题，因为它是京津冀战略的一部分。如果这是一个老话题，在a股市场上有时不会有特别的反应，在熊安新区会有这样的问题吗？面对这样的情况，首先我们要看它有没有实质性的变化，这是安信证券认为的，因为主题有实质性的变化，即使是旧的，也会有重复的引用，甚至是越晚，就会越高。新能源汽车(Aiji、净值、信息)在历史上也曾出现过类似的案例，这是一个产业趋势日益增强的主题，其中包括“一带一路”的主题，这是一个政策驱动的主题，但只要驱动力增强，市场仍会做出反应。从推广层面来看，熊安新区类似于“一带一路”。如果与a股市场曾经解释的主题模型相比，它类似于自由贸易区。这是一个非常创新和深远的主题。例如，当时的京津冀，每个人对它的印象都很模糊。这可能被认为是有益的廊坊，保定和唐山。但是，目前的熊安新区非常清晰，有很强的把握。它的定位是在未来成为深圳新区和浦东新区的标杆。因此，我们不能简单地认为过去有很多新区。现在它应该只是一个普通水平的类似新区。熊安新区更类似于特区的概念。就特区而言，深圳新区和浦东新区建立后，有许多特殊政策。

第二个问题，所有的信息都清楚了吗？有时你会看到催化剂出来了。这个催化剂很大，但是市场上会有一个“一日游”的主题。为什么？因为当催化剂出来的时候，所有的信息都很清楚。熊安是新区吗？不，熊安新区现在只能看到框架的大轮廓，但实际上这可能是一个巨大的工程，将在未来的十到二十年内继续推进，而且在这个项目中未来将会有许多配套政策。类似于深圳新区和浦东新区的创新性特殊优惠政策，这需要在未来一步一步来看。事实上，各种新闻媒体最近的解读都无法清晰地描绘出未来五、十年熊安新区的轮廓，这也是这一主题的重要依据。这是一个创新的、高层次的主题，在未来会有持续的催化剂。

那么你觉得选择一家公司怎么样？第一个是熊安新区主题公司，它不同于京津冀。有些公司在京津冀很受欢迎，但目前的逻辑是把重点放在这个新的熊安新区，而且持续时间较长，所以我们可以看到一些相关行业的逻辑。第二，地区焦点正在改变。熊安新区应该重视这一点。它位于保定的东部，北京的南部和天津的西部。事实上，它离保定很近。因此，就该地区而言，目前三个地区的总面积超过1000平方公里，今后有可能扩大。长期规划为2000平方公里，因此对周边地区有一定的辐射，一些周边地区将来甚至有可能被新纳入熊安新区。要想看到熊安新区的企业，我们不仅要关注该地区及周边地区有土地储备的企业，还要关注一些相关行业的企业，因为熊安新区在战略位置上与下一个深圳和浦东相似。

第三个问题是看它的辐射范围，比如现在的东莞和惠州，将来可能会在深圳经济特区。因此，像保定这样的地区，尤其是保定的东部，也非常非常重要。在这方面，市场还没有得到充分挖掘。现在每个人都在谈论白洋淀或京津冀。一些公司已经对股价做出了反应，但相当多的公司仍然抱有不良预期。

综上所述，熊安的主题在京津冀老主题之下，但必须引起重视，原因之一是:有意想不到的新变化，催化作用尚未结束。熊安与京津冀的初始战略比要清晰得多，这比白洋淀的预期更强。因为是深圳和浦东的水平，画卷现在不能展开。从理论上讲，这一政策在未来还会继续被催化，所以我们应该关注这一主题。现在看来，熊安新区土地储备的升值实际上是韩晶股份(000615，买入)和华夏幸福(600340，买入)。领先的韩晶股票开盘后可能没有机会参与。华夏的市值很大，通达电力(002576，Buy)已经暂停交易。雏鹰主要是农业用地，子公司有一些项目。看看它旁边的土地，就是巨力索具(002342，买)(207亩厂房，307亩土地在保定徐水，毗邻熊安)，这是一个市场没有想到的公司。其他是基础设施链中的关联公司，如冀东水泥(000401，BUY)、中化岩土(002542，BUY)、北京城建(600266，BUY)、金隅股份(601992，BUY)等。如果以后发酵，它们将成为新区的其他产业，如仙河环保(300137)

(证券时报新闻中心)