蔡鄂生：监管部门的第一条理念是保护投资者

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2018年10月17日下午，主题为“金融安全与投资者保护”的2018杭州湾峰会论坛在杭州黄龙酒店举行。南南合作金融中心主席、原中国银监会副主席蔡鄂生出席论坛并讲话。

蔡鄂生的讲话紧紧围绕金融安全这一主题，强调它是我国国家安全的重要组成部分之一，同时强调当前监管当局的首要理念应该是保护投资者或消费者。此外，蔡鄂生还强调，随着金融技术的不断进步和制度机制的不断更新，投资者也应该与时俱进，增强风险意识和判断能力，理解金融创新的本质特征。

以下是他的讲话记录:

蔡鄂生:金融安全是我国的重要组成部分之一。现在，根据他们的想法，包括美国的教科书，监管当局，首先，你的想法是，保护投资者或消费者，而不是金融机构。

然而，在2008年雷曼兄弟破产后，一些人开始考虑这些问题。但我认为投资者保护不是等待别人来保护它，而是应该与投资者教育相结合。现在我们总是向上看，如何保护我。但是，已经说了很多，特别是2008年以后，当时的三次会议都成立了投资者保护局，但是你接受什么，你接受什么？你如何回答投资者？事实上，就金融而言，市场是三个公开的:公平、公正和公开；当然是在法律框架内。但是现在我们的投资者，随着科学技术的发展，以及大数据的应用，我们对一些信息透明度的把握已经不像原来那样准确了。科学技术的发展带来了我们社会的进步。相反，它需要我们的投资者和每个监管官员或任何经济从业者有更多的判断能力。

早上，诺贝尔奖谈到了人工智能和劳动的问题，以及在哪里解决它们？银行出纳员不需要现金。在我使用技术之后，他必须向别人解释这个产品是怎样的，有什么问题吗？这不是工作服务吗？因此，我们中的一些人现在总是想着别人来救我，而不是想着我去救别人或帮助别人。在金融领域，由于我们改革进程的发展和我们对一些问题的认识，例如，在我们特色体制下改革的前30年，银行得到了充分的保护，所以我的钱在金融机构投保。随着改革开放后党的十七大存款保险制度的出台，我们的观念有所改进吗？可能还不够。

基于这种认识，金融改革的制度建设和制度机制的变革，以及投资者作为投资者或金融消费者接受这些问题所带来的风险和有利判断的变化并没有改善。因此，再加上金融服务的缺乏，十八大后互联网金融的兴起，新金融、新技术和金融的发展。但是对这个新事物的认识有多高呢？人比早上小一点，所以我会扩大一点。早上，我说浙江杭州黄龙体育馆有很多人。他们不都是p2p吗？以p2p为例，这是一个非常简单的问题。p2p是什么平台？理论上，你是什么样的平台，但实际上，你有什么系统来防范其银行的风险？因此，p2p现在最困难的问题之一是它的资产在哪里？现在，根据它的属性特征，p2p不应该是资产的债权人，所以你很难处理它。但客观地说，它为许可机构做了一些工作，但从法律上讲，它是那些在p2p平台上申请贷款的人的资产的合法债权人吗？那你就让我们更难处理过去和现在的风险。在处理风险时，你必须持有资产，而且你必须有评估、折扣等等。至于这些事情的发展，我们的投资者可能会认为这仍然是一个许可机构或存款保险和保险机构。

在这个发展过程中，特别是在科学技术的应用和新产品的创新与开发中，我们必须注意了解它的本质特征是什么。只有这样，我们才能在体制改革、制度完善和法律完善的条件下，加上监管当局的法律监督和投资者价值的增加，使我们的市场更加健康。事实上，对监管者来说，最重要的问题之一是市场秩序。如果你想维持市场秩序，你不应该简单地处理一个机构的问题。这个机构的问题对市场秩序的影响有多大，对公众的伤害有多大？有一个公司的金额不太好，但它伤害很大。对于市场的影响，秩序有很大的影响。对于这样一个机构，我们不仅要处理好自身，还要考虑为什么会在市场秩序中出现这样的问题。这样，我们的发展会越来越好，但我认为对于投资者来说，我们必须把保护和教育结合起来。